HD한국조선해양(009540) 기업분석 | KOSPI 조선

HD한국조선해양(009540) 기업분석 | KOSPI 조선

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안

HD한국조선해양(009540, 옛 현대중공업)에 대해 금융감독원 전자공시와 최근 실적 보도, 시세 정보를 확인해 정리했습니다. 재무 수치와 시세는 2026년 8월 8일 기준으로 확인한 자료를 바탕으로 하며, 실적은 2026년 2분기(4~6월) 발표분까지 반영했습니다.

기업 개요

HD한국조선해양은 1973년 설립된 옛 현대중공업이 2019년 물적분할을 거쳐 전환한 지주회사입니다. 현재는 HD현대그룹의 조선해양 부문 중간지주사 역할을 하며, HD현대중공업(329180), HD현대삼호, HD현대마린솔루션을 비롯한 계열사를 산하에 두고 있습니다. 사업은 조선, 해양플랜트, 엔진기계, 그린에너지 네 축으로 나뉘어 있으며, 조선 계열사가 건조한 선박의 엔진과 추진 시스템을 자체적으로 공급하는 구조가 특징입니다.

항목 내용
종목명 HD한국조선해양 (옛 현대중공업)
종목코드 009540
시장 KOSPI
업종 조선(중간지주회사)
최근 종가 398,500원
전일 대비 -1,500원 (-0.38%)
시가총액 약 28조 2,030억원
PER 13.28배
PBR 2.088배
시세 기준 시각 2026-08-07 15:30

HD한국조선해양 일봉 차트

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최근 공시·뉴스

2026년 2분기 연결 기준 매출은 8조 9,270억원으로 전년 동기 대비 20.2% 늘었고, 영업이익은 1조 6,451억원으로 72.5% 증가해 분기 기준 최대 실적을 기록했습니다. 상반기 누적으로는 매출 17조 679억원(전년 대비 20.2%), 영업이익 3조 11억원(65.6%), 순이익 2조 7,356억원(158.4%)을 냈습니다. 회사 측은 고선가 선박 매출 비중 확대와 생산성 향상, 수익성 중심의 선별 수주를 실적 개선 배경으로 설명했습니다.

계열사별로 보면 HD현대중공업이 매출 6조 3,322억원, 영업이익 1조 399억원으로 각각 53%, 121% 늘며 실적을 견인했고, HD현대삼호는 매출 2조 3,714억원, 영업이익 5,341억원으로 각각 12%, 44% 증가했습니다. 조선 계열사의 상반기 수주액은 163억 8,000만 달러로 연간 목표의 96%에 달했으며, HD현대중공업은 이미 연간 수주 목표를 초과 달성한 것으로 보도됐습니다. 앞서 1분기에는 KSS해운으로부터 초대형 가스운반선(VLGC) 3척을 5,048억원에 수주하는 등 연초부터 86척, 93억 5,000만 달러 규모의 신규 수주를 쌓은 바 있습니다.

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산업·경쟁 환경

국내 조선업은 2026년 들어 대형 탱커선 발주가 이어지는 가운데, 하반기에는 미국발 대형 LNG 프로젝트 입찰이 본격화되며 LNG선 수요 확대 가능성이 거론되고 있습니다. 컨테이너선 발주도 함께 지속되는 흐름이어서, HD한국조선해양을 포함한 국내 조선 3사 전반이 고부가가치 선박 위주의 수주 환경 혜택을 받고 있는 것으로 보도되고 있습니다. 다만 이는 최근 보도를 통해 확인한 업황 흐름이며, 향후 발주가 실제로 이어질지는 개별 프로젝트의 입찰 결과에 따라 달라질 수 있습니다.

실적·재무·밸류에이션

주당순이익(EPS)은 2025년 30,639원으로 집계됐으며, 2026년 예상 EPS는 53,747원 수준으로 확인됩니다. 앞서 표에서 제시한 PER 13.28배, PBR 2.088배는 2026년 8월 7일 종가 기준이며, 상반기 순이익이 전년 대비 158.4% 늘어난 만큼 실적 개선이 밸류에이션 지표에도 반영되고 있는 것으로 보입니다. 다만 조선업은 수주부터 매출 인식까지 시차가 크고 환율 영향을 받는 업종이므로, 분기별 지표만으로 추세를 단정하기는 어렵습니다.

확인된 긍정 요인과 불확실성

  • 2분기 영업이익이 전년 대비 72.5% 늘며 분기 기준 최대치를 기록했고, 상반기 누적 실적도 매출·영업이익·순이익 모두 전년을 크게 웃돌았습니다.
  • 조선 계열사의 상반기 수주가 연간 목표의 96%에 이르러, 하반기 신규 수주 압박은 상대적으로 낮은 편으로 보입니다.
  • 실적 개선이 고선가 선박 비중 확대와 생산성 향상 등 구조적 요인에 기인한다고 회사 측이 설명하고 있으나, 이는 회사 측 발표에 근거한 설명으로 외부 검증 자료를 별도로 확인하지는 못했습니다.
  • 환율, 원자재 가격, 글로벌 해운 발주 사이클 변화는 실적에 영향을 줄 수 있는 변수이며, 이번 조사에서는 향후 발주 전망까지 구체적으로 확인하지 못했습니다.

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결론

HD한국조선해양은 2019년 지주회사 전환 이후 조선, 해양플랜트, 엔진기계, 그린에너지 사업을 계열사 체제로 운영하고 있으며, 2026년 2분기 들어 매출과 영업이익 모두 전년 대비 큰 폭으로 늘어난 것이 여러 매체를 통해 확인됐습니다. 이 글은 투자 권유가 아니라 공개된 공시와 보도를 바탕으로 한 확인 포인트 정리이므로, 실제 투자 판단은 최신 공시와 개인의 판단에 따라 이뤄져야 합니다.

출처