오스탈USA 인수를 위한 한화디펜스USA와 오스탈의 협상이 본격적인 단계에 들어섰습니다. 오스탈은 14일(현지시간) 호주증권거래소(ASX) 공시를 통해 한화디펜스USA에 부여한 실사 기간을 연장했다고 밝혔습니다. 이는 한화디펜스USA가 지난 8월 제시한 비구속적 인수 제안을 구속력 있는 정식 제안으로 전환할 수 있도록 하기 위한 조치입니다.
이번 공시가 나오자 오스탈 주가는 발표 당일 10% 넘게 올랐고, 국내에서도 한화의 미국 방산 조선소 인수 추진 소식이 다시 주목받았습니다. 오스탈USA는 미국 앨라배마주 모빌에 있는 조선소로, 미 해군의 연안전투함과 원정고속수송함을 건조하고 있습니다. 한화는 2025년에도 약 3300억원을 들여 오스탈 지분 19.9%를 사들여 이미 오스탈의 1대 주주 자리에 올라 있습니다.
오스탈USA, 실사 기간 재연장
오스탈이 공시한 내용에 따르면, 데이터룸에서 제기된 주요 쟁점에 대한 검토는 이미 마무리됐고 중요도가 낮은 추가 자료 요청만 일부 남아 있습니다. 오스탈은 한화디펜스USA가 이 자료를 검토할 시간을 추가로 확보할 수 있도록 실사 기간을 늘렸다고 설명했습니다. 한화디펜스USA는 지난 8월 제안 당시 4주의 실사 기간을 부여받은 바 있으며, 오스탈은 한화디펜스USA로부터 구속력 있는 정식 인수 제안은 아직 받지 않았다고 선을 그었습니다.
한화디펜스USA, 상업적 협상 개시
오스탈은 한화디펜스USA와 거래 세부조건에 관한 상업적 협상을 시작했다고 공시했습니다. 아울러 오스탈은 이번 거래에 따른 세무적 영향에 대해서도 외부 전문가의 자문을 받고 있다고 밝혔습니다. 한화디펜스USA는 지난 8월 10일 오스탈USA 사업법인과 운영자산 100%를 현금·무차입 기준 기업가치 10억 5000만~12억 달러로 평가하는 비구속적 인수 제안서를 오스탈에 제출한 바 있습니다.
오스탈USA, 인수가 두 자릿수 격차
한화디펜스USA와 경쟁 중인 미국 투자사 와일드캣 인프라스트럭처는 9월 초만 해도 오스탈과 예비적 논의만 진행 중이라고 선을 그었으나, 9월 중 최대 13억 5000만 달러 규모의 비구속적 인수 의향을 다시 전달했습니다. 와일드캣은 사모펀드 와일드캣 에퀴티 파트너스의 자회사로, 세계 3대 사모펀드로 꼽히는 칼라일 그룹이 인수자금 조달을 측면 지원하고 있는 것으로 전해졌습니다. 두 회사가 제시한 금액대를 비교하면 다음과 같습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 한화디펜스USA 제시 금액(8월) | 10억 5000만~12억 달러 (비구속적) |
| 와일드캣 제시 금액(9월) | 12억 5000만~13억 5000만 달러 (비구속적) |
| 현재 단계 | 한화디펜스USA 실사 기간 연장, 상업적 협상 개시 |
| 정식 구속력 있는 제안 제출 | 양측 모두 아직 제출하지 않음 |
오스탈은 와일드캣과도 비구속적 의향에 관한 대화를 이어가고 있다고 공시했으며, 두 회사 중 한 곳과 배타적으로만 거래를 진행하는 구조는 아니라고 설명했습니다.
오스탈USA, 핵잠수함 모듈까지 생산
오스탈USA는 미 해군 함정 건조뿐 아니라 버지니아급과 컬럼비아급 핵추진 잠수함의 모듈 제작에도 참여하고 있습니다. 이 때문에 인수가 성사되려면 미국 외국인투자심의위원회(CFIUS)와 국방방첩보안국(DCSA)의 안보 심사, 반독점법(HSR) 심사까지 거쳐야 합니다. 오스탈과 한화디펜스USA 양측 모두 이 승인 절차의 구체적인 일정은 공개하지 않았습니다.
한화, 필리조선소 이어 美 두 번째 거점
한화는 2024년 인수를 마친 필리조선소를 동부의 상선 건조·유지보수(MRO) 거점으로 운영하고 있습니다. 오스탈USA 인수가 성사되면 남부 앨라배마의 방산 조선 거점을 추가로 확보해 미국 내 두 곳의 조선소를 갖추게 됩니다. 필리조선소는 최근 미 미사일방어청의 해상 미사일 시험 계측선 건조 사업을 수주하며 미국의 조선업 부흥 프로젝트(마스가)의 핵심 거점으로 꼽히고 있습니다.
오스탈은 이번 거래가 구속력 있는 제안 제출과 각국 규제 당국의 승인을 거쳐야 최종 성사 여부가 결정된다고 밝혔습니다. 최종 인수가와 거래 완료 시점은 아직 정해지지 않았습니다. 관련해서 잠수함 수출, 한화오션이 그리스에 4척 제안도 함께 보시면 좋습니다.
자주 묻는 질문
오스탈USA 인수가는 얼마인가요?
한화디펜스USA가 지난 8월 제시한 비구속적 인수 제안은 기업가치 기준 10억 5000만~12억 달러입니다. 다만 구속력 있는 정식 제안은 아직 제출되지 않았습니다.
오스탈USA는 어떤 회사인가요?
미국 앨라배마주 모빌에 있는 조선소로, 미 해군의 연안전투함과 원정고속수송함을 건조하며 버지니아급·컬럼비아급 핵추진 잠수함의 모듈 제작에도 참여하고 있습니다.
한화 외에 다른 인수 후보도 있나요?
네. 미국 투자사 와일드캣 인프라스트럭처가 9월 중 최대 13억 5000만 달러의 비구속적 인수 의향을 오스탈에 전달한 상태입니다.
오스탈USA 인수는 언제 확정되나요?
아직 확정되지 않았습니다. 오스탈은 한화디펜스USA의 실사 기간만 연장한 상태이며, 구속력 있는 제안 제출과 미국 외국인투자심의위원회(CFIUS) 등 규제 당국의 승인 절차가 남아 있습니다.
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출처
- 인베스트조선, “한화, 오스탈USA 인수 본협상 돌입…실사 기간 연장” (2026-10-15)
- 이투데이, “한화, 美 군함 건조사 오스탈USA 인수 협상 돌입” (2026-10-15)
- 글로벌이코노믹, “美 해군 잠수함 모듈 품은 오스탈, 한화에 실사 문 더 열었다” (2026-10-15)
- 헤럴드경제, “한화, 1.7조원 투입 오스탈 USA 인수…美 조선거점 확대” (2026-08-11)
- THE GURU, “[단독] 세계 3대 사모펀드 칼라일, 와일드캣 ‘오스탈 USA’ 인수 측면지원…한화 비상등” (2026-09-11)
- 미디어펜, “[미르의 글로벌 레이더]한화 ‘오스탈USA’ 인수전 美 복병의 실체…오스탈 “예비논의뿐, 제안 없었다”” (2026-09-08)