유니테스트(086390)는 반도체 검사장비를 만드는 코스닥 상장사입니다. 2026년 10월 7일을 기준일로 하여 회사의 최근 공시와 실적, 산업 동향을 확인했습니다. 금융감독원 전자공시시스템(DART)과 연동된 공시 정보, 회사 공식 홈페이지, 알파스퀘어·와이즈리포트·치킨스탁파이 등 시세 정보 사이트, 그리고 딜사이트·ZDNet Korea 등 언론 보도를 직접 열어 확인한 내용을 바탕으로 정리했습니다.
기업 개요
유니테스트는 2000년에 설립되어 2006년 코스닥에 상장한 반도체 검사장비 전문 기업입니다. 본사는 경기도 용인시 기흥구에 있습니다. 웨이퍼 테스터, 메모리 테스터, 스토리지 테스터, 로직 번인 테스터 등을 주력으로 생산하며, 반도체 검사장비 외에 태양광 발전 관련 사업도 일부 영위하고 있습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | 유니테스트 |
| 종목코드 | 086390 |
| 시장/업종 | 코스닥 / 반도체장비 |
| 현재가 | 14,670원 (-4.74%) |
| 시가총액 | 약 3,100억원 |
| PER / PBR | PER 산정 어려움(최근 4개 분기 누적 순손실) / PBR 약 3.2배 |
| 배당수익률 | 0.97% |
| 52주 최고 / 최저 | 23,700원 / 6,030원 |
시세·밸류에이션 수치는 치킨스탁파이(2026-10-07 15:11 기준) 및 와이즈리포트(2026-10-06 기준) 조회 결과입니다. 두 사이트의 시가총액이 각각 3,100억원, 3,255억원으로 조회 시점 차이만큼 다르게 나와 함께 밝혀둡니다.
유니테스트는 과거 SK하이닉스의 D램·낸드 검사장비 메인 벤더로 성장했지만, 기존 세대 장비가 신규 발주를 확보하지 못하면서 관련 매출이 2018년 2,368억원에서 2025년 819억원까지 65.4% 줄었습니다(딜사이트, 2026-08-26). 이후 HBM4 전용 번인 테스터를 새로 개발해 공급망 재진입을 시도하는 흐름이 최근 실적과 주가 움직임의 중심에 있습니다.
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최근 공시와 실적
회사는 2026년 1분기보고서를 2026년 5월 15일, 반기보고서를 2026년 8월 14일 DART에 각각 접수했습니다(치킨스탁파이 공시 목록, DART 연동 확인). 딜사이트(2026-08-14)에 따르면 2분기 영업이익은 79억원, 당기순이익은 70억원으로 전년 동기 및 전 분기 대비 흑자 전환에 성공했습니다. 와이즈리포트(2026-10-06 기준)는 2026년 상반기 매출액이 전년 동기 대비 41.3% 늘었고, 영업이익과 순이익 모두 흑자로 전환했다고 집계했습니다.
- 2026년 1분기: 매출 224억원 수준, 영업손실 지속 (investing.com 집계 기준, DART 1분기보고서 반영)
- 2026년 2분기: 영업이익 79억원, 순이익 70억원으로 흑자 전환 (딜사이트, 2026-08-14)
- 2026년 상반기 누계: 매출 전년 동기 대비 +41.3%, 영업이익·순이익 흑자 전환 (와이즈리포트, 2026-10-06)
실적 개선의 핵심은 AI 반도체 수요 확대에 따른 메모리 테스트 장비와 데이터센터·서버용 SSD向 스토리지 테스터 매출 증가입니다(와이즈리포트). 여기에 2026년 3월 SK하이닉스向 HBM4용 번인 테스터 양산 검증을 완료한 점이 더해졌습니다(ZDNet Korea, 2026-03-05).
산업 동향과 SK하이닉스 공급망
딜사이트(2026-08-26) 보도에 따르면 유니테스트는 HBM4용 웨이퍼 번인 테스터 양산 퀄 통과를 계기로 SK하이닉스와 5월 292억원, 7월 227억원, 총 519억원 규모의 공급계약을 체결하며 공급망에 재진입했습니다. 같은 기사는 과거 검사장비 매출 중 내수 매출이 181억원으로 87.6% 급감하고 수출 매출도 638억원으로 29.7% 줄었던 이력을 함께 전하면서, 이번 재진입이 “기존 세대 장비가 신규 발주를 확보하지 못하던” 공백을 메우는 성격이라고 설명했습니다. 다음뉴스(2026-05-26)는 HBM4 번인테스터 공급 기대감에 주가가 장중 4%대 강세를 보였다고 전했습니다. HBM용 번인 테스터는 기존 D램용 장비보다 단가가 2~3배 높은 것으로 알려져 있어, 공급 물량이 늘어날 경우 수익성 개선 폭이 상대적으로 클 수 있다는 점도 함께 보도됐습니다.
밸류에이션과 수급
치킨스탁파이(2026-10-07 15:11 기준)는 유니테스트의 PER을 -40.26배, PBR을 3.2배, EPS를 -364원, BPS를 4,585원, ROE를 -7.9%로 집계하면서 “2년 연속 본업에서 적자”라는 점을 유의 사항으로 제시했습니다. 이 수치들은 최근 4개 분기 누적(TTM) 기준이라 2026년 2분기의 흑자 전환이 아직 충분히 반영되지 않은 상태로 보입니다. 와이즈리포트(2026-10-06)는 PBR을 3.23배, 배당수익률을 0.97%로 집계해 PBR 수치는 두 사이트가 비슷했습니다.
목표주가와 관련해서는 신한투자증권이 2025년 9월 30일 유니테스트에 대해 신규로 매수 의견을 내며 목표가 27,000원을 제시했다는 보도가 있습니다(뉴스핌, 네이트뉴스 경유). 다만 이 보도는 1년이 넘은 자료이고, 당시 전망치도 “2025년 매출 1,322억원(+43.0%), 영업적자 56억원(적자 지속)”으로 영업적자 지속을 예상했던 것이어서, 실제 2026년 2분기 흑자 전환과는 방향이 다릅니다. 이후 시점의 공식 증권사 리포트는 확인하지 못했습니다.
확인된 긍정 요인과 불확실성
- HBM4용 번인 테스터 양산 검증 완료와 SK하이닉스向 519억원 규모 공급계약 체결로 공급망 재진입 발판을 마련했습니다(ZDNet Korea 2026-03-05, 딜사이트 2026-08-26).
- 2026년 2분기 영업이익·순이익이 흑자로 전환했고, 상반기 매출도 전년 동기 대비 41.3% 늘었습니다(딜사이트, 와이즈리포트).
- 과거 검사장비 매출이 2018년 대비 65.4% 줄었던 이력이 있어, 이번 HBM4 재진입이 일시적 계약 단위를 넘어 지속적인 매출 기반으로 이어질지는 추가 확인이 필요합니다(딜사이트 2026-08-26).
- 최근 4개 분기 누적 기준으로는 여전히 순손실 구간에 있어 PER이 산정되지 않는 상태이고, 1분기까지는 영업손실이 이어졌습니다(치킨스탁파이, investing.com).
- 52주 최고가(23,700원) 대비 현재가(14,670원)는 약 38% 낮은 수준이며, 2026-10-07 기준 전일 대비 4.74% 추가 하락했습니다(치킨스탁파이) — 하락의 구체적 원인을 직접 확인한 기사는 찾지 못했습니다.
결론
유니테스트는 2026년 2분기 들어 흑자로 전환했고, HBM4용 번인 테스터를 매개로 SK하이닉스 공급망에 다시 들어간 점이 이번 리서치에서 확인한 핵심 변화입니다. 다만 과거 매출이 큰 폭으로 줄었던 이력이 있고, 아직 TTM 기준으로는 손실 구간에 머물러 있다는 점, 그리고 1년 전 제시된 목표주가가 현재의 실적 흐름과 다른 전제를 깔고 있었다는 점은 그대로 함께 봐야 할 부분입니다. 이 글은 공시와 보도를 확인한 내용을 정리한 것이며, 매수나 매도를 권유하지 않습니다.
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출처
- 유니테스트 공식 홈페이지, “회사소개·사업영역” (상시 게시)
- 치킨스탁파이, “유니테스트(086390) 분기·반기 실적 보고서” (2026-10-07 조회, DART 연동)
- 딜사이트, “유니테스트, 2Q 흑자 전환…HBM 번인테스터 실적 견인” (2026-08-14)
- 딜사이트, “D램서 밀린 유니테스트, HBM4 타고 SK하이닉스 공급망 ‘재진입’” (2026-08-26)
- ZDNet Korea, “유니테스트, SK하이닉스 HBM4용 ‘번인 테스터’ 양산 검증 완료” (2026-03-05)
- 다음뉴스, “[특징주] 유니테스트, HBM4 번인테스터 공급 기대에 4%대 강세” (2026-05-26)
- 와이즈리포트, “유니테스트 기업현황” (2026-10-06 조회)
- 치킨스탁파이, “유니테스트(086390) 주가·실적발표·공시” (2026-10-07 조회)
- 네이트뉴스(뉴스핌), “[리포트 브리핑]유니테스트, ‘뉴 페이스 등장!’ 목표가 27,000원 – 신한투자증권” (2025-09-30, 참고용 과거 자료)